来源：证券时报网

国金证券指出，通过控股股东混改，激发上市公司活力，打好机制基础。期待集团挖掘机等工程机械资产整体上市；挖掘机作为“工程机械之王”，目前已成为徐工集团旗下工程机械第一大板块，如果注入则有望提升上市公司盈利能力。期待公司活力激发，期待起重机械、挖掘机等业务未来盈利能力大幅提升，分红比例大幅提升，为上市公司股东创造更大价值。预计公司-年净利润为46/52/56亿元，增长28%/13%/7%；EPS为0.59/0.67/0.72元；PE为9.4/8.3/7.7倍；年PB为1.2倍，具安全边际。考虑公司有望脱胎换骨成“新徐工”，给予年12倍PE，目标市值亿元（未考虑挖掘机等整体上市），6-12月目标价7.97元。维持“买入”评级。如未来挖掘机等工程机械资产整体上市，测算未来的“新徐工”整体收入、市值有望逐步接近亿元（未考虑相应成本）。